據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會2022年1月發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年我國新能源汽車銷量超過350萬輛，市場占有率達到13.4%，高于上年8個百分點。與此同時，“T公司女車主上海車展維權(quán)”、“‘水銀門’事件”、“十一期間高速公路電動汽車充電難”等一系列事件的發(fā)生引起了廣泛的社會關(guān)注，將新能源汽車推向輿論的風(fēng)口浪尖，也引發(fā)了各界對新能源汽車產(chǎn)品安全及質(zhì)量、基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)政策等多個領(lǐng)域的討論。

在此背景下，新能源汽車企業(yè)該如何應(yīng)對內(nèi)外部風(fēng)險所帶來的沖擊呢？

1. 新能源汽車行業(yè)發(fā)展概況

發(fā)展回顧

新能源汽車包含非插電混合動力汽車、插電式混合動力汽車、增程式電動汽車、純電動汽車、燃料電池汽車等類型。目前市場銷量較多的為純電動汽車與插電式混合動力汽車。

2009年以來，新能源汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了推廣期、政策扶持期、過渡期等數(shù)個階段。歷經(jīng)十多年發(fā)展，新能源汽車市場成熟度逐漸提高，行業(yè)發(fā)展出從政策向市場驅(qū)動的換擋期。未來，新能源產(chǎn)業(yè)的市場化水平將進一步提升。

產(chǎn)業(yè)鏈條

在傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈中，整車廠需掌握發(fā)動機、底盤和變速箱等核心技術(shù)。而在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中，核心零部件的研發(fā)與車企逐漸分離，整車廠可以外采電池、電控和電機，這相應(yīng)地降低了整車廠的進入門檻。新能源汽車企業(yè)也更多地探索著在下游流通及服務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)新，以形成與對手的差異化競爭優(yōu)勢。

來源：Mob研究院《2021年中國新能源汽車行業(yè)洞察》

2. 行業(yè)風(fēng)險洞察

安永基于多年ERM全面風(fēng)險管理經(jīng)驗，從政策、市場、技術(shù)、運營及財務(wù)五大角度，總結(jié)歸納了當(dāng)前新能源汽車行業(yè)面臨的突出風(fēng)險。

政策風(fēng)險

- 政策穩(wěn)定性風(fēng)險

政府現(xiàn)在支持多種新能源汽車共同發(fā)展，但很難說某種新能源汽車將來是否會被淘汰。例如2021年5月，有媒體曝出，“五一”假期后10萬元以下或車長4.6米以內(nèi)的上海新能源車都不再附送牌照，造成購買了微型電動汽車的消費者可能陷入“既無法上牌，又不能退訂”的尷尬。對企業(yè)而言，一旦出現(xiàn)這種情況，對于前期已經(jīng)投入的資金、人力、物力等成本能否創(chuàng)造預(yù)期價值就成了未知數(shù)。

同時，補貼的退坡也使新能源汽車的價格優(yōu)勢面臨挑戰(zhàn)。根據(jù)四部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于進一步完善新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼政策的通知》，2022年新能源汽車補貼標(biāo)準(zhǔn)將在2021年基礎(chǔ)上再退坡30％。

- 數(shù)據(jù)安全風(fēng)險

車載電子系統(tǒng)往往會記錄客戶使用車輛的信息，保留客戶信息，以幫助企業(yè)分析、維護和優(yōu)化駕乘體驗。這當(dāng)中可能涉及客戶隱私，并會受到法律監(jiān)管。隨著《數(shù)據(jù)安全法》、《個人信息保護法》的先后落地，企業(yè)在開展業(yè)務(wù)時擁有和使用客戶的各類數(shù)據(jù)，均可能受到數(shù)據(jù)保密方面的監(jiān)管。此外，2021年8月國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等五部委聯(lián)合發(fā)布了《汽車數(shù)據(jù)安全管理若干規(guī)定（試行）》，在既有規(guī)定的基礎(chǔ)上，結(jié)合實踐中汽車行業(yè)關(guān)注較大的數(shù)據(jù)安全問題進行了規(guī)定。數(shù)據(jù)合規(guī)將成為企業(yè)在拓展新客戶或向現(xiàn)有客戶進行營銷推廣中必須關(guān)注的問題。

市場風(fēng)險

- 競爭風(fēng)險

新能源汽車發(fā)展面臨著雙重競爭壓力，既有來自傳統(tǒng)燃油車的競爭壓力，也有來自國外新能源汽車的壓力。與傳統(tǒng)燃油車相比，考慮到安全性和便利性，新能源汽車并無明顯優(yōu)勢；與國際先進新能源汽車相比，技術(shù)上還存在一定的差距。同時，由于新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷史短，行業(yè)新進入者的威脅也相對較大。

- 消費者認(rèn)知風(fēng)險

認(rèn)知風(fēng)險可以理解為消費者對購買結(jié)果的“不確定性”和“后果的危害性”的認(rèn)識。消費者對新能源汽車可能存在的認(rèn)知風(fēng)險主要包括：安全風(fēng)險、性能風(fēng)險、方便性風(fēng)險等。這些風(fēng)險是影響消費者選擇的重要因素，需要經(jīng)過較長時間的市場考驗才能被消費者所接受。

尤其是安全風(fēng)險，無論是傳統(tǒng)燃油汽車還是新能源汽車，產(chǎn)品的質(zhì)量安全始終是消費者最基本的考慮。對于新能源車而言，鋰電池有自燃風(fēng)險。公眾對鋰離子電池使用于汽車或未來任何涉及鋰離子電池的事件的負(fù)面看法，例如車輛火災(zāi)，一旦發(fā)生可能危害到駕乘人員的人身安全及財產(chǎn)安全，嚴(yán)重?fù)p害公眾對新能源汽車的信心。結(jié)合新能源汽車企業(yè)直接面向客戶的營銷模式，企業(yè)在需要充分把控產(chǎn)品質(zhì)量的同時，還需要建立完善的突發(fā)事件應(yīng)對機制，以處理此類事件。

技術(shù)風(fēng)險

-核心競爭力風(fēng)險

新能源汽車產(chǎn)業(yè)的核心競爭力是其所擁有的創(chuàng)新技術(shù)以及優(yōu)秀的產(chǎn)品質(zhì)量。電池技術(shù)是新能源汽車的核心技術(shù)，然而電池續(xù)航里程、成本等問題急需技術(shù)上的突破，以電池為主的純電動汽車的關(guān)鍵性技術(shù)還存在很大的提升空間。

- 技術(shù)開發(fā)風(fēng)險

新能源汽車研發(fā)必須突破諸多技術(shù)難題，比如安全性、能量存儲和運輸?shù)?。這些技術(shù)難題在該領(lǐng)域起步更早、投入更多的發(fā)達國家尚未得到完全解決，我國汽車工業(yè)要突破這些難題同樣也面臨著很大挑戰(zhàn)。

此外，近年來新能源汽車企業(yè)基本都在通過自主研發(fā)或與科技企業(yè)合作的方式深耕自動駕駛技術(shù)，而與自動駕駛系統(tǒng)相關(guān)的事故時有發(fā)生。現(xiàn)階段自動駕駛技術(shù)的安全使用部分取決于用戶交互，但用戶可能不習(xí)慣使用此類技術(shù)，而一旦發(fā)生自動化駕駛技術(shù)帶來的事故，可能會受到追責(zé)、政府審查和進一步監(jiān)管。

- 配套設(shè)施風(fēng)險

新能源汽車的補能問題也亟待解決，目前充電樁和充電設(shè)施的布置遠低于需要的水平。由于新能源汽車發(fā)展需要有一個過程，產(chǎn)業(yè)化初期，在電動車保有量極低的情況下，充電站的投入也會成為一種風(fēng)險。于是，先建充電站還是先賣電動車的問題一直存在爭議。

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已經(jīng)成為新能源汽車產(chǎn)業(yè)化瓶頸之一。首先是資金問題，建成傳統(tǒng)加油站那樣密集的充電網(wǎng)絡(luò)，需要多少基礎(chǔ)設(shè)施，需要投入多少資金，由誰來承擔(dān)這筆費用，目前尚未定論。同時，更深層次的問題是如何建立充電站的商業(yè)模式，是家用充電還是公共充電，是慢充還是快充，還需要時間摸索、驗證，需要在過程中發(fā)展這套體系，因為汽車類型、城市化程度和政府政策都會對此產(chǎn)生重要影響。

運營風(fēng)險

- 營銷模式風(fēng)險

與傳統(tǒng)汽車企業(yè)更多采用4S店經(jīng)銷模式不同，新興的新能源汽車企業(yè)主要通過直銷模式直接面向終端客戶銷售?！熬€上電商+線下功能店”的渠道模式，打破傳統(tǒng)的4S店銷售的單一模式，促進汽車營銷的透明化、時效性和便捷性?？蛻艨梢越柚€上平臺了解汽車產(chǎn)品性能、選車購車、獲取售后服務(wù)信息等。線下功能店一般分為體驗中心、用戶中心、服務(wù)之家等功能中心，這些功能中心可集于一體，也可分離。

盡管創(chuàng)新的營銷模式能夠通過線上電商的商城、服務(wù)、社交和媒體等社區(qū)屬性，通過用戶運營提升用戶體驗、活躍度以及對品牌的忠誠度，但相比傳統(tǒng)的經(jīng)銷商模式，這也可能會帶來更大的營銷費用支出，營銷渠道的擴張也可能受到更多的限制。

- 除原有的分部披露要求外，基于上市公司自己的判斷，上市公司可以考慮增加其他維度的披露，如地理區(qū)域信息和產(chǎn)品線信息。

- 供應(yīng)鏈風(fēng)險

新能源汽車大量零部件依賴外部采購。W公司某車型使用從上百家外部供應(yīng)商那里獲得的超過1700個零部件，其中很大一部分都是單一供應(yīng)商。此外零部件認(rèn)證流程耗時長，如算法芯片和攝像頭等都要經(jīng)過很長時間的測試才能進入供應(yīng)商名單。若供應(yīng)商出現(xiàn)產(chǎn)能問題，可能導(dǎo)致企業(yè)車輛生產(chǎn)中斷。供應(yīng)鏈風(fēng)險對新能源汽車企業(yè)的交付能力以及產(chǎn)品安全和質(zhì)量均有著不容忽視的影響。

- 代工模式風(fēng)險

目前許多新能源汽車企業(yè)，并未完全建立自有生產(chǎn)線。這樣的合作模式存在代工模式下的合作伙伴風(fēng)險，如拖延工期和產(chǎn)能受限等。此外，代工模式使得企業(yè)對產(chǎn)品的質(zhì)量控制很難做到全面的掌握。

- 專業(yè)人才缺失風(fēng)險

近年來，我國新能源汽車項目受到國家和社會各界的廣泛關(guān)注，人才培養(yǎng)的趨勢也逐漸向新能源汽車傾斜。但值得注意的是，目前我國新能源汽車人才的儲備仍較為薄弱，相關(guān)人才存在巨大的缺口，因此在進行運營風(fēng)險評估時，應(yīng)當(dāng)結(jié)合當(dāng)前相關(guān)工作人員的工作能力和職業(yè)規(guī)劃等來進行，從而評估當(dāng)前人才流失的可能性和項目的具體進度，避免由于人才的原因造成新能源汽車項目的損失。

財務(wù)風(fēng)險

- 融資風(fēng)險

新能源汽車產(chǎn)業(yè)屬于資金和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)想要獲得長遠的發(fā)展，勢必需要更高的資金投入。我國資本市場提供給新能源汽車產(chǎn)業(yè)的融資渠道相對較少，伴隨著政府補貼力度的不斷降低，部分新能源汽車車型不再享受補貼優(yōu)惠政策，從而直接影響著新能源汽車的銷售量，繼而導(dǎo)致企業(yè)營業(yè)收入以及利潤下降，企業(yè)融資風(fēng)險也隨之提高。如何合理制定籌資計劃、不斷拓寬籌資渠道，成為新能源汽車企業(yè)的重要課題。

- 稅務(wù)風(fēng)險

著眼當(dāng)前，關(guān)稅影響著進口原材料的價格。盡管在新能源汽車上游的動力電池市場，中國占據(jù)著全球最大份額，但動力電池主要原材料——鋰的價格變化對新能源汽車企業(yè)的影響同樣不容小覷，而我國鋰資源的供應(yīng)卻很大程度上依賴進口。

隨著我國新能源汽車產(chǎn)能的提升，各大新能源汽車廠商在大力拓展國內(nèi)市場的同時，在不遠的將來也必然會將版圖延伸至海外市場，屆時關(guān)稅問題和貿(mào)易限制將成為新能源汽車企業(yè)在海外市場拓展中的重要風(fēng)險因素。

3. 風(fēng)險應(yīng)對建議

建立數(shù)據(jù)安全管理合規(guī)治理體系

隨著《數(shù)據(jù)安全法》、《個人信息保護法》以及《汽車數(shù)據(jù)安全管理的若干規(guī)定（試行）》等一系列法律法規(guī)的落地，新能源汽車企業(yè)不僅需要特別關(guān)注個人隱私數(shù)據(jù)及汽車行業(yè)特有數(shù)據(jù)的安全管理，更應(yīng)當(dāng)建立起全面的數(shù)據(jù)安全管理合規(guī)治理體系，對數(shù)據(jù)進行全生命周期、全業(yè)務(wù)場景的保護。

配套車輛安全監(jiān)控及輿情應(yīng)急管理機制

新能源汽車有別于傳統(tǒng)燃油汽車，極端自然環(huán)境、復(fù)雜道路條件、異常交通狀態(tài)等因素對新能源汽車運行安全提出挑戰(zhàn)，同時“電池、電機、電控”長時間工作帶來的性能風(fēng)險也會對新能源汽車運行安全造成影響。為此應(yīng)當(dāng)建立新能源汽車的安全監(jiān)控及事故處理機制，以實現(xiàn)新能源汽車運行過程中風(fēng)險的精準(zhǔn)管控，做到安全事故的及時處置。

同時，由安全事故所引發(fā)的輿情危機也需要企業(yè)建立起完善的輿情管理、危機公關(guān)機制，應(yīng)對負(fù)面事件對公眾信心造成的影響，保持與消費者及潛在消費者的有效溝通。

技術(shù)賦能，提升用戶體驗及企業(yè)管理水平

在新能源汽車研發(fā)中諸多技術(shù)難題難以突破的情況下，應(yīng)用現(xiàn)有技術(shù)提升用戶體驗也成為重要發(fā)展方向，例如運用大數(shù)據(jù)技術(shù)進行精準(zhǔn)營銷，語音識別和AI技術(shù)實現(xiàn)車輛語音控制等。但在技術(shù)創(chuàng)新的同時，不斷提高技術(shù)的穩(wěn)定性也十分必要，避免由于技術(shù)不成熟造成用戶體驗上的損失

另外，加強企業(yè)內(nèi)部信息化建設(shè)，依靠IT驅(qū)動業(yè)務(wù)高速發(fā)展，建立起信息收集、信息處理、高效營銷的閉環(huán)機制。

新零售方式下的管理控制

優(yōu)化客戶購車用車全生命周期體驗，包括在銷售前客戶可以通過線上商城或線下功能店查看車輛配置信息和價格信息，并與銷售顧問溝通；在銷售過程中，銷售流程和話術(shù)準(zhǔn)確統(tǒng)一，提供高質(zhì)量的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)；售后處理客戶投訴便捷，增加客戶滿意度。

實時掌握客戶信息，廠家可以第一時間了解車輛關(guān)注人群信息和購車客戶信息，進而描述客戶群體特征，隨時更新目標(biāo)客戶群體，進而及時調(diào)整傳播策略和銷售策略，迎合目標(biāo)群體，增加成交率，并關(guān)注其中涉及到的用戶隱私數(shù)據(jù)管理。

提高供應(yīng)鏈抗風(fēng)險能力

控制供應(yīng)鏈風(fēng)險對新能源汽車企業(yè)的交付能力以及產(chǎn)品安全和質(zhì)量的影響，提高供應(yīng)鏈的抗風(fēng)險能力，企業(yè)首先應(yīng)充分開展供應(yīng)商尋源，擴充合格供應(yīng)商庫，降低單一供應(yīng)商占比；其次應(yīng)當(dāng)充分評估倉儲成本與采購成本，建立安全庫存制度，避免由于供應(yīng)商產(chǎn)能問題引起原材料短缺，造成停產(chǎn)。

建立財務(wù)風(fēng)險控制機制

新能源汽車行業(yè)由于興起時間不長，所以相關(guān)配套設(shè)施的建設(shè)還不夠完善，加之該行業(yè)企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營各方面對于資金的需求量十分巨大，前期技術(shù)研發(fā)投入較大，需要大量的資金支持，而且由于資金回籠周期較長、收益不穩(wěn)定等原因，可能給企業(yè)帶來較大的財務(wù)風(fēng)險。新能源汽車行業(yè)需要對企業(yè)的投資管理、籌資管理、現(xiàn)金流管控等方面建立起財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制。

安永多年來一直致力于為各行各業(yè)提供專業(yè)的風(fēng)險管理體系建設(shè)及提升的解決方案，通過現(xiàn)有的以及借鑒其他行業(yè)的經(jīng)驗，我們愿與您共同深入研究新能源汽車行業(yè)發(fā)展趨勢，結(jié)合企業(yè)實際情況，提供定制化專業(yè)咨詢服務(wù)，為企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展保駕護航。